3000億水務(wù)市場規(guī)模背后的橫縱市場格局

　　2019年，中國水務(wù)市場在經(jīng)受了外部“寒冬”后，依然穩(wěn)步發(fā)展，成績斐然。本文，中國水網(wǎng)從業(yè)績、項目、產(chǎn)業(yè)格局等幾個維度，回看2019年的水務(wù)市場風云變化。
  　　 多家水務(wù)企業(yè)2019年業(yè)績實現(xiàn)逆勢增長
  　　4月中下旬，環(huán)保企業(yè)陸續(xù)完成2019年的業(yè)績發(fā)布。在2019年市場競爭激烈、國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力加大的形勢下，北控水務(wù)、首創(chuàng)股份、中持股份、碧水源、光大水務(wù)、創(chuàng)業(yè)環(huán)保、中國水業(yè)集團、中山公用等企業(yè)均在2019年實現(xiàn)了向好的發(fā)展。這對于環(huán)境產(chǎn)業(yè)來講無疑是一個可喜可賀的事情。
  　　在內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生深刻變化的情況下，雖然面對諸多挑戰(zhàn)，水務(wù)企業(yè)2019年仍不失時機地搶抓行業(yè)整合與調(diào)整所帶來的機遇，適時調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，探索新技術(shù)、新模式，保持業(yè)績穩(wěn)步提升。
  　　2019年，《城鎮(zhèn)污水處理提質(zhì)增效三年行動方案(2019~2021年)》、《關(guān)于推進農(nóng)村生活污水治理的指導(dǎo)意見》等各種政策陸續(xù)發(fā)布，利好政策催生出更為精細化、系統(tǒng)化的治理需求。環(huán)境產(chǎn)業(yè)進入提質(zhì)增效的效果時代，很多環(huán)保企業(yè)將運營提到了新的高度。
  　　像北控水務(wù)、首創(chuàng)股份這些能夠掌握好精細化效果治理需求，夯實運營端的企業(yè)，2019年的業(yè)績都有明顯的增長。
  　　2019年，圍繞輕資產(chǎn)戰(zhàn)略落地，北控水務(wù)著力構(gòu)建投資-技術(shù)-建設(shè)-運營-采購等有效協(xié)同、集團-大區(qū)-業(yè)務(wù)區(qū)-項目四級聯(lián)動的“大運營”管理體系。
  　　在2018年的水業(yè)戰(zhàn)略論壇上，北控水務(wù)執(zhí)行總裁李力曾提到，做好運營管理工作：一方面，要堅守底線，即解決基本面問題，控制好“一進兩出”，“一進”是進水，“兩出”是出水和排泥;另一方面，就是要提升高線。如北控水務(wù)著力打造的全國性“標桿水廠”、打造全國性“標桿水環(huán)境項目”，以及智慧云平臺 BECloudTM、云化應(yīng)用、數(shù)字雙胞胎等。
  　　北控水務(wù)2019年實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入281.9億元港幣，同比增長15%，實現(xiàn)凈利潤58.4億元港幣，同比增長12%。
  　　首創(chuàng)股份自從與馬鞍山自來水公司合作開始，就把運營工作放在一個至關(guān)重要的位置。20余年的發(fā)展和探索，首創(chuàng)股份打造出了“4+1” 模式來助力運營體系的構(gòu)建。近年來，首創(chuàng)股份與國內(nèi)外高校、科研院所、市政設(shè)計院及市政工程公司、技術(shù)設(shè)備公司等建立起強大的技術(shù)聯(lián)盟，進行大化的價值外溢。標識標牌標準化全覆蓋，進行美首創(chuàng)人、美水廠評選以及建立水質(zhì)監(jiān)管和應(yīng)急中心等舉措，使公司的品質(zhì)形象達到了新高度。
  　　首創(chuàng)股份2019年堅定“生態(tài)+”戰(zhàn)略總綱不變，提出了以創(chuàng)新跨越產(chǎn)業(yè)周期的思路，開啟提升產(chǎn)業(yè)效率，實現(xiàn)創(chuàng)新型高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略深入階段。2019年凈利9.58億增長33%，環(huán)保業(yè)務(wù)收入同比增長。
  　　同時，在已經(jīng)發(fā)布了業(yè)績報道的上市環(huán)保企業(yè)中，部分在2019年有重大突破的企業(yè)，業(yè)績也呈現(xiàn)了很好的增長態(tài)勢。
  　　如引入中交集團戰(zhàn)略入股的碧水源，2019年在繼續(xù)修煉內(nèi)功發(fā)展膜技術(shù)創(chuàng)新的同時，與中交集團強強聯(lián)手的協(xié)同效應(yīng)也逐步釋放。2019年營業(yè)收入127.1億，比2018年同期增長10.38%，營業(yè)利潤17.66億，比2018年同期增長9.22%。
  　　2019年，備受國資關(guān)注的國禎環(huán)保，也取得了良好的發(fā)展。2019年全年凈利3.3億，同比增長17.38%。國禎環(huán)保從重資產(chǎn)傳統(tǒng)運營型向輕資產(chǎn)平臺服務(wù)型企業(yè)轉(zhuǎn)型，用技術(shù)創(chuàng)新打造核心競爭力，開創(chuàng)了“廠網(wǎng)河湖系統(tǒng)治理、全流域綜合治理項目新模式。
  　　2019年獲得啟迪系入股的中持股份業(yè)績報告也是相當亮眼，從經(jīng)營性現(xiàn)金流來看，2019年中持股份經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為2.66億元，比2018年度增長2.29億元，增長達到620.7%。在去年環(huán)保行業(yè)整體遭遇危機的狀況下，這樣的成績可謂驚人。
  　　2019年在香港聯(lián)合交易所主板正式掛牌上市的光大水務(wù)錄得收入55.5億港元，較2018年財政年度增長16%。2019年在行業(yè)普遍低迷的大背景下，光大水務(wù)共取得18個新項目并簽署1個現(xiàn)有項目的補充協(xié)議，新增設(shè)計日污水處理及中水回用規(guī)模74萬立方米，新增設(shè)計日供水規(guī)模60萬立方米。
  　　 426個水務(wù)項目，投資額近3000億
  　　E20研究院數(shù)據(jù)中心獲悉，2019年水務(wù)投資運營項目數(shù)量為426個，總規(guī)模達2734億元。
  　　其中，2019年水務(wù)投資運營項目包含約180個市政污水處理項目，80個村鎮(zhèn)污水項目，70個水環(huán)境項目，16個市政供水項目，13個綜合管廊項目。
  　　其中，2019年水務(wù)市場下半年表現(xiàn)較上半年強勁，尤其第四季度，總規(guī)模超過了800億元。

(E20環(huán)境平臺研究院數(shù)據(jù)中心制圖)
  　　2019年，河南、湖北、安徽、山東、廣東、江蘇、云南、貴州、四川、湖南、新疆11省份的投資額超過100億元，其中河南、湖北、安徽三個省份的投資額已經(jīng)超過200億元。
  　　其中，2019年七成以上的水務(wù)市場被國企占據(jù)，國企所占的份額中有20%被平臺型國企拿到，27%被建筑型央企拿到。
  　　 國資入股，民企易主
  　　近年來，國資頻頻登場環(huán)境產(chǎn)業(yè)舞臺。據(jù)相關(guān)報道，目前光是央企就已有50多家涉足環(huán)境產(chǎn)業(yè)。
  　　2018年至今，已有近10家民營環(huán)保企業(yè)被國資接盤，包括東江環(huán)保、東方園林、碧水源、萬潤科技、清新環(huán)境、中金環(huán)境、錦江環(huán)境、寶馨科技等。另外，還有多家環(huán)保企業(yè)引入國資背景投資方作為戰(zhàn)略投資者，如興源環(huán)境、蒙草生態(tài)等。
  　　有專家表示，環(huán)境產(chǎn)業(yè)大洗牌大重組已開啟，未來或形成央企、國企主導(dǎo)投資，進行資源配置，民營環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)向細分市場領(lǐng)域或以核心技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)能力參與產(chǎn)業(yè)分工的格局。
  　　2019年，國資入股易主潮仍在繼續(xù)。擁抱國資仿佛成了民營企業(yè)的“主流”選擇。其中，A股環(huán)保碧水源被國資接盤一事曾轟動整個行業(yè)。2020年3月11日，碧水源易主國資“中交系”靴子終于落地，碧水源與中國城鄉(xiāng)就股權(quán)認購協(xié)議簽約，中國城鄉(xiāng)正式成為碧水源的控股股東。
  　　繼碧水源易主國資之后，區(qū)域環(huán)保國禎環(huán)保也開始尋求國資接盤，吸引來了三峽集團和中節(jié)能的“青睞”。終，國禎環(huán)保成功引入國資中節(jié)能的入股。權(quán)益變動完成后，中節(jié)能或?qū)⒊蔀閲澀h(huán)保的控股股東，國務(wù)院國資委成為國禎環(huán)保的實際控制人。
  　　今年另一家企業(yè)鐵漢生態(tài)也投入了央企的懷抱。中國節(jié)能將成為鐵漢生態(tài)控股股東，國務(wù)院國資委成為鐵漢生態(tài)實控人。其中，鐵漢生態(tài)是中國節(jié)能在近短短兩個月內(nèi)入主的第二家環(huán)保企業(yè)。足以可見中節(jié)能搶占市場的強烈意愿。
  　　此外，近年來也有一些地方性環(huán)保集團悉數(shù)登場，承擔起政府生態(tài)環(huán)境重大基礎(chǔ)設(shè)施的投資建設(shè)運營的任務(wù)。目前已經(jīng)有包括遼寧、陜西、浙江、廣西、青海、內(nèi)蒙古、重慶、江蘇等在內(nèi)的省市完成了地方環(huán)保集團的組建。
  　　分析其背后的原因，其中，受政府“去杠桿”、嚴控金融風險、PPP項目清庫等大環(huán)境的影響，2018年以來，不少環(huán)保企業(yè)遭遇資金危機，業(yè)績下滑，經(jīng)營狀況出現(xiàn)問題。因此，部分環(huán)保企業(yè)急切需要資金的紓困來改善公司的經(jīng)營狀況，來贏得長遠的發(fā)展。
  　　另外，受政策驅(qū)動，環(huán)保行業(yè)依然被持續(xù)看好，各行各業(yè)瞄準環(huán)保市場這塊“誘人”的蛋糕。
  　　也有業(yè)內(nèi)人士認為，本輪國資大舉并購環(huán)保股，是國資推動戰(zhàn)略重組和專業(yè)化整合，國有企業(yè)積極推進混改、實現(xiàn)做強做優(yōu)做大的一種表現(xiàn)。
  　　總之，國資進場之潮仍在繼續(xù)，未來國資與民企“共舞”或許成為環(huán)境產(chǎn)業(yè)的趨勢之一。
  　　 長江大保護下的產(chǎn)業(yè)釋放
  　　近些年來一些環(huán)保利好政策的出臺，催生出龐大的水務(wù)增量市場。從2019年全年，甚至更長遠的時間維度來看，“長江大保護”工作都將是重中之重，牽動著越來越多環(huán)保企業(yè)重點市場部署的步伐。
  　　雖然在產(chǎn)業(yè)發(fā)展諸多約束的情況下，水務(wù)行業(yè)未來的發(fā)展看似很不明朗，但去年以來長江大保護帶動的一系列市場機會，給環(huán)保企業(yè)又帶來很多希望。
  　　據(jù)了解，2018年長江經(jīng)濟帶市政環(huán)境治理能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)化和運營價值的項目規(guī)模大概在2200億左右，2025年要達到長江大保護的治理要求，則所需資金至少翻一倍。
  　　其中，在2019上半年整個水務(wù)市場超過1140億的規(guī)模中，長江經(jīng)濟帶占比就超一半。
  　　如此可觀的水務(wù)市場空間吸引了多家環(huán)保企業(yè)在長江經(jīng)濟帶大施拳腳，前來“分羹”。
  　　據(jù)悉，首創(chuàng)股份在長江流域11個省已先后投資超過120億元，總處理規(guī)模達到500萬噸/日。長江大保護的“主力軍”三峽集團目前已開工建設(shè)子項目95個，落地投資總額達589.4億元，污水處理能力總計已達436萬噸/日。到2020年，三峽集團規(guī)劃投入長江大保護項目投資總金額累計將達到1000億元。
  　　長江大保護不僅拉動了千億級的產(chǎn)業(yè)投資，還促成了與很多企業(yè)之間的“聯(lián)姻”。2018年以來，借助長江大保護的契機，三峽集團前后簽署了幾十份戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，牽手了一大波新老朋友，聯(lián)手全國性業(yè)務(wù)平臺、區(qū)域性地方平臺、專業(yè)技術(shù)型企業(yè)等三類企業(yè)，打造聚焦政企互利共贏的合作模式，被行業(yè)稱為“三峽集團的豪華朋友圈”。
  　　2019年以來，三峽集團對產(chǎn)業(yè)力量的整合從協(xié)議框架到了股權(quán)合資、企業(yè)認購等更深入的階段，標的企業(yè)涉及北控水務(wù)、武漢控股、國禎環(huán)保、啟迪環(huán)境、洪城水業(yè)、旺能環(huán)境、興蓉環(huán)境和納川股份等等。
  　　 跨界潮又漲
  　　近年來，環(huán)保行業(yè)的市場機會吸引了一大批行業(yè)外企業(yè)，它們以收購、成立環(huán)保子公司、項目介入等方式涉足環(huán)保行業(yè)，引發(fā)不少市場熱議和結(jié)構(gòu)變局。
  　　2019年9月，中國移動中標2400萬“寶雞市陳倉區(qū)購買空氣質(zhì)量監(jiān)測數(shù)據(jù)及服務(wù)項目”，以及萬科中標1.9億“水質(zhì)監(jiān)測數(shù)據(jù)服務(wù)項目”的消息再次掀起跨界大潮。
  　　但2019年的跨界之潮有一點不一樣的是，跨界中多了一些“智慧”色彩，他們從建設(shè)智慧城市的角度切入了智慧水務(wù)領(lǐng)域。地產(chǎn)大鱷萬科、通信中國移動、互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里、民族的驕傲華為等企業(yè)紛紛扎堆參與環(huán)保，為水務(wù)市場的精細化運營管理助力加碼。
  　　這其中，不僅有具體項目的參與，如萬科和中國移動分別中標的監(jiān)測類項目;也有深入的戰(zhàn)略合作，華為與北控集團簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方將在智能城市、智能公園、5G工業(yè)應(yīng)用、工業(yè)智能和空氣污染綜合防治等領(lǐng)域開展合作。
  　　阿里對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的布局更加深入，這家多次闖入環(huán)保人視野的互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)，已經(jīng)與多家環(huán)境企業(yè)建立合作關(guān)系，將其互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入環(huán)境質(zhì)量監(jiān)管、村鎮(zhèn)污水運營、垃圾分類等多個領(lǐng)域。
  　　未來，智慧跨界的趨勢或許會越來越明顯，2020年以來環(huán)保企業(yè)加快了在“智慧化”上的布局。
  　　 水務(wù)市場競爭格局會發(fā)生怎樣的變化？
  　　有的人退居幕后，有的人隆重登場，有的悄然離去……在總結(jié)完橫縱交織的2019年水務(wù)市場之后，2019年的水務(wù)市場企業(yè)競爭格局究竟會發(fā)生怎樣的變化？那些昔日的水務(wù)是否會依然矗立潮頭？是否像我們所預(yù)見的那樣？
  　　原標題：3000億水務(wù)市場規(guī)模背后的橫縱市場格局